Sphere lança operações reguladas no México para pagamentos internacionais entre EUA e México

A Sphere está criando raízes no México com uma equipe no país e operações locais reguladas, movimentando dinheiro entre pesos e dólares por meio de um transmissor de dinheiro registrado na Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) para as empresas que fazem comércio na fronteira entre os EUA e o México.

A escala do corredor de pagamentos EUA-México

O México é o maior parceiro comercial de bens dos Estados Unidos há três anos consecutivos, com um volume estimado em US$ 871,6 bilhões em comércio de bens em 2025; mais de US$ 2,3 bilhões cruzam a fronteira todos os dias. Os fluxos continuam se aprofundando à medida que a manufatura se aproxima de casa e o investimento estrangeiro direto no México atinge novos recordes, o quinto ano seguido de crescimento, com US$ 40,9 bilhões.

Por trás de cada carreta que cruza a fronteira há um pagamento que precisa ser liquidado junto com ela, uma fatura a conciliar e um fornecedor ou importador esperando por um dinheiro que ainda viaja muito mais devagar do que a carga. Dentro do México, os pesos já circulam em segundos pelo SPEI, o sistema interbancário em tempo real do país. Converter esses pesos em dólares do outro lado da fronteira continua lento e caro, passando por cadeias de bancos correspondentes que podem levar vários dias e acrescentar custo a cada etapa. A rede por baixo também vem encolhendo, com as relações de correspondência ativas na América Latina caindo 47% entre 2011 e 2022, a queda mais acentuada entre todas as regiões. A Sphere está construindo infraestrutura no local e dentro do sistema regulado, para que a conversão entre pesos e dólares fique mais rápida e confiável para as empresas dos dois lados da fronteira.

Compliance como alicerce

A Sphere entra em cada mercado pela porta da frente, com compliance em primeiro lugar, porque a base determina o quanto pode ser construído depois. Nenhum mercado comprova isso como o México.

À medida que os bancos globais deixaram de compensar dólares para instituições mexicanas na última década, o Banco do México criou em 2016 seu próprio sistema doméstico de compensação em dólares para reduzir a dependência de bancos correspondentes nos EUA, e a lição duradoura desse período é que o acesso a dólares no México depende de confiança e compliance. A Sphere construiu seus controles e sua equipe local em torno dessa lição, e suas operações mexicanas funcionam por meio da Titan Transfer México, S.A. de C.V., registrada como transmisor de dinero na Comisión Nacional Bancaria y de Valores, de modo que a perna em pesos é tratada no país, sob a própria autorização dessa entidade. Montar essa capacidade a partir de alguma combinação de corretoras, parceiros locais e formadores de mercado informais é o caminho mais comum, e ele costuma ser frágil justamente nos momentos que importam. A equipe está no México e o registro é mexicano, uma presença duradoura construída para operar no mercado e apoiar as empresas que dependem dele.

"O México é uma âncora geopolítica fundamental para todo o corredor comercial das Américas, e a oportunidade fica evidente no nível de demanda latente de empresas reais que o sistema tradicional nunca priorizou. Isso faz dele uma das melhores oportunidades e configurações em pagamentos em qualquer lugar hoje", disse Arnold Lee, CEO e cofundador da Sphere. "Construímos para isso da maneira certa, com uma equipe local no país e uma operação local registrada, porque é isso que é preciso para atender bem este mercado, e pretendemos fazer parte de como o dinheiro circula por esta região por muito tempo."

Trabalhando ao lado da SVA Law

A Sphere está construindo no México com o apoio da SVA Law, o escritório da Cidade do México também conhecido como Singularity Venture Advisors, cuja atuação gira em torno exatamente do trabalho que este mercado exige: licenciamento de fintechs, desenho de programas de prevenção à lavagem de dinheiro e a estruturação internacional que traduz o que uma instituição dos EUA espera no que um regulador mexicano e um banco mexicano precisam ver antes que qualquer coisa seja liquidada.

Seu sócio fundador, Héctor Camacho, assessorou o Banco do México antes de se dedicar às fintechs, e seu consultor sênior (of counsel), Juan Pablo Graf Noriega, foi presidente da CNBV, o regulador bancário e de valores mobiliários do México. O escritório parte da convicção de que a regulação, tratada cedo e com cuidado, se torna uma vantagem por si só, a mesma visão que moldou a forma como a Sphere entrou no mercado.

"O sistema financeiro do México recompensa as empresas que se envolvem com as regras desde cedo e constroem suas bases de licenciamento e compliance desde o início", disse Juan Pablo Graf Noriega, Of Counsel da SVA Law e ex-presidente da CNBV. 

Pagamentos MXN <> USD para importadores, exportadores e fintechs

Nesta primeira fase, o acesso é API-first, com liquidação entre pesos e dólares projetada para o mesmo dia (“T+0”), pensada para reduzir as perdas e a volatilidade que as empresas do corredor absorvem hoje. As empresas que movimentam dinheiro por esta fronteira avaliam um pagamento por quando ele chega, quanto custa e se lhes garante os dólares de que precisam. O trabalho da Sphere é continuar melhorando esses três pontos, com um onboarding simples sem afrouxar o compliance e velocidade em cada etapa, já que o tempo em trânsito é exposição ao câmbio.

A Sphere está construindo para as fintechs e plataformas que atendem as empresas que movimentam mercadorias por esta fronteira, incorporando pagamentos internacionais aos produtos que essas empresas já usam. As empresas que elas atendem abrangem todo o corredor: importadores e exportadores que vão de cadeias de suprimentos automotivas a fabricantes que movimentam insumos para o norte e para o sul, além das multinacionais que transferem recursos de suas subsidiárias mexicanas para suas entidades nos EUA. A engrenagem que produz tudo isso fica fora de vista, para que usar o corredor fique mais simples mesmo enquanto o que funciona por baixo dele se torna mais sofisticado.

Um compromisso de longo prazo com o corredor das Américas

A Sphere começou pelas Américas porque o corredor entre os EUA e a América Latina é onde a distância entre o volume de comércio e a qualidade da camada de pagamentos que o atende é maior, e a empresa tratou o México como o centro desse plano desde o início. O lançamento no México é uma parte de uma construção mais longa para conectar a região ao longo do tempo, com mais novidades à medida que estiverem prontas. A Sphere passou anos construindo dos dois lados deste corredor, em licenças, relacionamentos bancários e equipes locais, e operar ela mesma as duas pontas de um pagamento é a essência do projeto. O dinheiro que circula por uma infraestrutura construída de ponta a ponta por uma única empresa é liquidado de forma mais previsível e, quando algo quebra, uma única equipe resolve. As empresas que vivem essa experiência tendem a ficar. Obter licenças e construir localmente é um trabalho lento, e é a abordagem que a Sphere acredita ser duradoura, e por isso a empresa escolheu começar no local, com as operações reguladas já estabelecidas.

Fale com nossa equipe 

O suporte ao trilho MXN <> USD está em beta privado com um grupo seleto de integradores antes do lançamento em setembro. Fintechs e plataformas que queiram uma forma API-first de movimentar valores entre pesos e dólares podem falar com a equipe de vendas da Sphere sobre a integração. Importadores, exportadores e multinacionais que operam no corredor também podem entrar em contato, e a Sphere vai conectá-los ao caminho certo, inclusive por meio de seus integradores parceiros.

Os serviços de pagamento no México são prestados pela Titan Transfer México, S.A. de C.V., registrada como transmisor de dinero na Comisión Nacional Bancaria y de Valores (folio de registro 22531).